温州民间借贷危机
温州民间借贷危机是指发生在2011年的浙江省温州市的一场由民间借贷引发的金融风暴。这场危机始于2011年4月，随着企业老板的陆续逃跑和企业倒闭，危机逐步升级并向群体蔓延。截至2011年9月，共有90多家企业老板逃跑，企业倒闭事件频发。这场危机引发了社会各界的高度关注，并促成了相关政策的出台。
背景简介
监管缺乏乱象横生
温州民间借贷的传统形式通常是基于血缘、亲缘、情缘、地缘和业缘关系发生的，交易行为或活动没有固定场所，交易频率高、交易主体多而呈高度分散性。民间借贷常处于合法与非法的灰色地带，交易双方通常不愿公开，因而具有隐蔽性。2010年中国实行银根紧缩政策后，民间借贷更为活跃，催生了更多地下钱庄、担保公司。温州市民间金融机构数量超过1000家，仅有46家经过主管部门审批。非正规金融机构的存在改变了金融生态格局，形成了以“金融三乱”为特征的民间借贷乱象。银监部门对民间借贷的监管面临挑战，监管机构缺位，监管制度不全，导致许多非正规金融机构违规操作，高息揽储，套取银行信贷资金后再高利放贷。民间借贷处于非法状态，非法集资、暴力讨债等问题频发。
资金规模扩张利率奇高风险失控
2010年以来，温州民间借贷异常活跃，四个季度的交易额分别为208亿、327亿、262亿和335亿元。官方统计数据显示，民间借贷资金规模约1100亿元。民间借贷资金主要来源于民营企业和家庭的闲置资金。2011年7月，人行温州市中心支行发布报告显示，89%的家庭和个人，以及近60%的企业参与民间借贷。实际参与率可能更高，银行信贷资金也可能被套取用于民间借贷。民间借贷年综合利率为14.22%，2011年上半年，社会融资中介放贷利率约为40%，远超同期银行贷款利率。真实利率更高，高利贷倾向严重。高利率伴随高风险，房地产等行业受政策调控影响，投机性强的资金风险加大。实体企业成本上升，出口减少，利润空间缩小，民间借贷高利息加重企业负担，导致企业倒闭。民间借贷不良贷款余额增加，里昂证券报告显示，温州市民间未偿贷款总量可能已达8000亿至1万亿，预计年内10%-15%未偿贷款将成为坏账。银行信贷资金流入民间借贷市场，可能导致风险扩散。
成因分析
房地产替代传统实业导致经济空心化
温州民间借贷最初服务于传统实体经济，但在经济发展过程中，尤其是房地产行业的崛起，导致大量企业主脱离实体经济，转向房地产投资，甚至虚拟经济，导致经济空心化。房地产行业曾是温州经济增长的新动力，但随着房地产市场的变化，过度依赖房地产的投资模式带来了潜在风险。
庞大的民间成本导致非理性借贷狂潮
温州市民间借贷规模庞大，几乎涉及所有家庭和个人，企业参与度也极高。民间借贷资金中，约40%并未进入生产投资领域，而是留在民间借贷市场。民间借贷已成为温州全民参与的游戏，借贷形式多样化，包括私人关系放贷、银行借款再放贷、担保公司放贷等多种形式。借贷主体广泛，资金来源不仅限于个人自有资金，还包括银行资金。
疯狂的利率是民间借贷的毒酒
温州民间借贷利率极高，最高可达银行五年期以上贷款利率的16倍。高额利率吸引了更多参与者，但也增加了风险。许多人为了追求高收益，不惜冒险参与民间借贷。
“二元”金融结构滋生资本寻租
温州金融结构的特点是现代银行业为主导的现代金融市场与传统民间金融市场并存。非法担保公司的介入，打破了传统民间借贷的单一介入方式，金融掮客的出现加剧了民间借贷的投机性扩张，增大了风险。这些企业或中介机构通过正规金融机构获得低利率贷款，再以高利率在民间借贷市场转借，增加了正规金融机构信贷资金的风险。
社会影响
温州民间借贷危机暴露了民间借贷市场存在的严重缺陷，长期缺乏规范和外部监管，容易引发风险。大量民间资本未能有效地支持实业，反而转向虚拟经济，推高利率，形成恶性循环，扰乱金融秩序，影响社会稳定。危机的发生也为地方政府提供了警示，促进了民间借贷的规范化进程，推动了利率市场化的进展。
解决机制
完善国家宏观调控，建立快速有效的信息反应机制
国家宏观调控应快速有效地应对经济活动中出现的问题，提前预测并制定相应措施，及时实施解决方案，减轻危机影响，降低损失。
深化国有大型银行体制改革，完善经营体制，增强活力
银行体制改革有助于缓解中小企业融资困难，建立新型融资方式，为中小企业提供特殊通道和支持。
加快金融体制改革，设立改革实验区
金融体制改革有助于推动经济发展，设立改革实验区可以探索新路径，积累经验，为国民经济提供技术支持。
建立中小企业信用和担保体系
建立中小企业信用和担保体系，为借贷双方提供信用担保，有助于解决银行回收贷款的问题。
建立多元化的中小企业金融服务体系
建立多元化的金融服务体系，引入民间资本参与，打破商业银行借贷垄断局面，提高资金利用效率。
加强对民间借贷的监管，积极引导和规范民间借贷组织借贷
加强对民间借贷的监管，规范借贷组织的行为，确保借贷的健康运行，为民间借贷提供更多出路。
参考资料
温州民间借贷危机调查.新浪网.2024-08-19
温州民间借贷危机爆发的原因有哪些？对经济造成了什么影响？.赢家财富网.2024-08-19
聚焦温州民间借贷危机.网易财经.2024-08-19